Будьте осторожны с компанией AD по разведке и добыче нефти и газа (BUL:NGAZ) и ее доходностью на капитал

Анализ акций

Какие финансовые показатели могут указывать нам на то, что компания взрослеет или даже находится в упадке? Как правило, мы видим тенденцию снижения рентабельности вложенного капитала (ROCE), и это обычно совпадает с уменьшением объема вложенного капитала. Эта комбинация может сказать вам, что компания не только меньше инвестирует, но и меньше зарабатывает на том, что она инвестирует. Сказав это, после краткого осмотра,Разведка и добыча нефти и газа АД(BUL:NGAZ) мы не полны оптимизма, но давайте разбираться дальше.

Для тех, кто не знает, что такое ROCE: он измеряет сумму прибыли до налогообложения, которую компания может получить от капитала, вложенного в ее бизнес. Формула для расчета по разведке и добыче нефти и газа AD:

Рентабельность вложенного капитала = прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) ÷ (общая сумма активов – текущие обязательства)

0,015 = 1,5 млн лв ÷ (125 млн лв - 26 млн лв) (на основе последних двенадцати месяцев до июня 2023 г.).

Так,Компания «Разведка и добыча нефти и газа» имеет ROCE 1,5%.В конечном счете, это низкая доходность, и она ниже среднего показателя по нефтегазовой отрасли, составляющего 15%.

См. наш последний анализ по разведке и добыче нефти и газа AD.

Историческая динамика — отличная отправная точка при исследовании акций, поэтому выше вы можете увидеть показатель ROCE компании Oil and Gas Exploration and Production AD в сравнении с ее предыдущими доходами. Если вы хотите углубиться в исторические доходы, доходы и денежные потоки компании Oil and Gas Exploration and Production AD, ознакомьтесь с этимибесплатнографики здесь.

Что касается исторических изменений ROCE компании Oil and Gas Exploration and Production AD, эта тенденция не внушает доверия. Если быть более конкретным, то пять лет назад ROCE составлял 3,2%, но с тех пор он заметно снизился. Между тем, капитал, задействованный в бизнесе, за этот период остался примерно на том же уровне. Компании, обладающие этими качествами, как правило, не сокращаются, но они могут стать зрелыми и столкнуться с давлением со стороны конкуренции. Если эти тенденции сохранятся, мы не ожидаем, что компания по разведке и добыче нефти и газа превратится в мультиупаковочную компанию.

В целом, более низкие доходы от того же объема вложенного капитала не являются признаками использования машины сложных процентов. И акции оставались неизменными в течение последних пяти лет, поэтому инвесторы, похоже, тоже не слишком впечатлены. В таком случае, если основные тенденции не вернутся к более позитивной траектории, мы рассмотрим возможность поиска в другом месте.

Если вы хотите знать некоторые риски, с которыми сталкивается компания по разведке и добыче нефти и газа, мы нашли4 предупреждающих знака(2 нельзя игнорировать!), о которых вам следует знать, прежде чем инвестировать сюда.

Для тех, кто любит инвестировать всолидные компании,проверьте этобесплатносписок компаний с солидными балансами и высокой доходностью капитала.

Узнайте, является ли компания AD по разведке и добыче нефти и газа потенциально переоцененной или недооцененной, ознакомившись с нашим комплексным анализом, который включает в себяоценки справедливой стоимости, риски и предупреждения, дивиденды, инсайдерские операции и финансовое состояние.

Есть отзывы об этой статье? Беспокоит содержание?Связатьсяс нами напрямую.Кроме того, отправьте электронное письмо в редакционную группу по адресу: justwallst.com. Эта статья Simply Wall St носит общий характер.Мы предоставляем комментарии, основанные на исторических данных и прогнозах аналитиков, используя только объективную методологию, и наши статьи не предназначены для предоставления финансовых рекомендаций. Он не является рекомендацией покупать или продавать какие-либо акции и не принимает во внимание ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам долгосрочный целенаправленный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компаний, чувствительные к ценам, или качественные материалы. Просто Уолл-стрит не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций.